澳门太阳城

[原油]油价周三上扬1%因迹象显示全球原油供应收

  汇信行情中心显示,布伦特原油期货上涨0.71美元,或1.15%,收报每桶62.69美元。该合约稍早跌至61.05美元的日低。美国原油期货上涨0.35美元,或0.65%,收报每桶54.01美元,高于52.86美元的日低。

  (文章来源:环球外汇)

  油价周三上涨约1%,受美国对馏分油产品需求强劲和全球原油供应趋紧的迹象提振,但美元走强和对全球经济放缓的持续担忧限制了涨幅。

  美国政府周三公布的数据显示,上周国内原油库存增幅低于预期,尽管炼厂增产。截至2月1日当周,库存增加130万桶,分析师预估为增加220万桶。

  上周美国原油进口增加6.3万桶/日至714.6万桶/日;上周美国原油出口增加92.6万桶/日至287万桶/日。炼厂产能利用率上升0.6%于90.7%。此外,上周美国国内原油产量继续持平于1190万桶/日历史高位,连续3周录得持平。

  汇信援引知名金融论坛Zerohedge点评美国当周EIA数据称,因美国原油库存增幅不及预期,油价在数据公布后短线上扬,但这都不足以忽视美国原油供应过剩的警钟;虽然委内瑞拉石油供应中断利好油价,但亚洲需求疲软以及贸易局势紧张,都使得油价上涨存在疑虑;美国对伊朗的制裁豁免也将结束,这将是一个关键的平衡风险;再考虑到美国国内尚有未完成的8600座钻井,这都说明,需对油价反弹持更谨慎态度。

  在石油输出国组织(OPEC)及其盟友1月份开始执行达成的减产协议后,市场参与者将注意力集中在全球原油供应趋紧的迹象上。

  美国对委内瑞拉国家石油公司的制裁也可能推高油价,不过制裁尚未引发油价大幅上涨。

  汽油库存增加51.3万桶,低于预期,馏分油库存减少230万桶,降幅大于预期。

  ThinkMarkets最新撰文指出,黄金以积极的姿态开启了新的一年,对那些不喜欢高风险资产的投资者来说,黄金是最受欢迎的选择。接下来几个交易日,金价可能突破1300美元大关,年底的涨势可能会促使金价突破1300。

  原油市场方面,周三WTI原油收涨2.67%,报46.54美元/桶。布伦特原油收涨2.06%,报54.91美元/桶。因当日有消息指出沙特出口至中国和美国的原油数量在12月双双下滑,同时石油输出国组织(OPEC)产量也大幅下降,这令原油多头信心受到鼓舞。美国WTI原油期货价格盘中最高触及47.78美元/桶,布伦特原油期货价格盘中最高触及56.56美元/桶。

  股市方面,美国股市周三小幅上涨,2019年伊始市场就迎来了一个动荡的交易日。

  此外,上周六(12月29日)美国总统特朗普表示,他与中国国家主席习近平举行了“非常好的会谈”,讨论了贸易问题,并声称取得了“重大进展”,风险情绪因此略有升温。两国在2018年的大部分时间里一直在打贸易战,由于惩罚性关税中断了全球两个最大经济体之间数千亿美元的商品流通,这一举动震动了全球金融市场。

  苹果首席执行官库克周三(1月2日)在声明中称,苹果预计截至12月29日的季度营收约为840亿美元,低于此前预计的890亿-930亿美元。

  与此同时,据报道,OPEC和非OPEC产油国计划从1月1日开始实施新一轮减产,计划合力减产120万桶/日,同时部分国家代表建议进一步扩大减产。Oanda亚太地区交易主管Stephen Innes表示,部分买盘已经回归,但经济增长风险以及令市场承压,除非OPEC能够明确扩大减产。不过上周沙特方面已经表示,计划在新达成的减产协议基础上进一步扩大减产。

  Horwit表示,随着黄金价格准备向上突破,接下来将会巩固。而随着金价的持续上涨,许多人担心美元的强势会阻断。尽管两者之间存在相关性,但具体程度尚不清楚,也没有理由相信黄金和美元能够继续共同上涨。

  本交易日亚市早盘,受苹果公司下调第一季度营收预期影响,美股期货出现暴跌,道指期货重挫300点。

  黄金后市展望

  道琼斯工业平均指数收盘上涨18.78点,收报23346.24点,稍早一度下跌近400点;标准普尔500指数收高0.1%,报2510.03点;纳斯达克综合股价指数攀升0.46%,报6665.94点。盘中,标准普尔500指数的跌幅一度超过1%。去年12月市场波动剧烈,标普500指数录得大萧条以来最差的12月表现,导致2008年金融危机以来最差的一年。

  与此同时,随着避险情绪短时间内弥漫,盘中现货黄金也急涨逾10美元,涨破1290关口至1290.10美元/盎司,涨幅扩大至0.4%。

  北京时间08:47,现货黄金报1287.00美元/盎司。

  (现货黄金60分钟图 来源:FX168财经网)

  周三外媒报道称,2018年12月沙特原油产出下降42万桶/日至1065万桶/日,同时出口至中国和美国的原油数量也双双下滑。由于沙特开始减产,12月OPEC原油产出降幅为2年来最大,环比减少53万桶/日至3260万桶/日。此外,2018年12月伊朗原油产出减少12万桶/日至292万桶/日。

  校对:TIER

  但文章也指出,值得注意的是,在金价大幅上涨之后,日图的技术指标正在闪现一些警告信号。

  道明证券发布的报告指出,预计黄金接下来将进一步上涨,特别是如果美国股市延续2018年末的疲软。

  本周五(1月4日)美国将如期公布12月非农就业报告,全球金融市场可能再度引爆大行情。美联储(FED)在2018年升息4次后,随着全球经济增长的放缓,市场对其在2019年暂停升息的猜测甚嚣尘上。本次非农数据的好坏或为市场提供一些线索指引。若本次非农数据表现不及预期,则美元将遭受重压,黄金则将大手提振。而如果本次数据向好,则美元将重新获得提振走强。

  上一交易日金价在1278-1288美元/盎司区间波动,但大部分跌幅是在美元走强的支撑下出现的。随着中国采购经理人指数(PMI)陷入萎缩,年初市场普遍处于避险模式。

  该行分析师并指出,“用于计算失业率的家庭调查也显示,美国就业人口大幅增长。今年年初的失业率为4.1%,但在过去3个月内一直保持在3.7%,预计12月份失业率还会保持在3.7%。必须回溯到1969年12月,才能找到一个更低的数字,这突显了就业市场目前的紧张程度。在上月小幅上涨后,预计就业不足率将回落至7.4%,这将是自2001年3月以来的最低水平。”

  Ladenburg Thalmann资产管理公司首席执行官Phil Blancato表示:“终于,我们开始看到这种‘逢低买入’的心态渗入市场。这是因为估值,也是因为基本数据到目前为止相当不错,尽管有些疲软。我认为市场已经接受了这一点,现在已经投降了,我认为股价将进一步走高。”

  该行分析师表示,“我们认为黄金反弹势头在短期内并未失去动能,直到有证据显示股市触底反弹。”

  (WTI原油60分钟图 来源:FX168财经网)

  与此同时,苹果公司预计,第一季度毛利率约为38%,是官方指引38%-38.5%的区间下限。并预计2019财年第一季度营运开支约为87亿美元,2019财年第一季度其他收入约为5.5亿美元。

  FX168财经报社(香港)讯周四(1月3日)亚市早盘,国际现货黄金位于1285.10美元/盎司水平。近期金价一路持稳上扬,自2018年底以来已经连续多个交易日以阳线收涨。本交易日稍早金价进一步震荡走高至1290.10美元/盎司。

  去年12月,中国财新制造业采购经理人指数跌至49.7,这是自2017年5月以来该行业首次处于收缩区间(低于50)。该指数低于50表示经济萎缩。但这并没有阻止黄金期货攀升至6月以来的最高水平,此前亚洲股市下跌刺激了投资者对这种避险资产的兴趣。投资者紧盯1300美元心理阻力水平。

  受此影响,市场避险情绪迅速升温,汇市惊现大跳水:美元/日元一度崩跌逾430点,创下自2016年11月以来的最大跌幅,跌至2年多以来低点103.558。英镑/美元日内跌幅扩大至逾1%,急跌逾180点,刷新2017年4月以来新低至1.2421。澳元/美元短线闪崩近300点,报0.6688,触及2009年3月以来低点。美元指数短线下挫40点,至96.43,美元/加元短线上扬近80点至1.3652。

  加拿大皇家银行财富管理公司(RBC Wealth Management)董事总经理George Gero在表示,如果市场能突破心理上重要的关口1300美元/按时的水平,最活跃的黄金期货合约可能会加速上行。

  BubbaTrading.com的首席市场策略师Todd Horwitz撰文指出,新一年来临,黄金也正奔向1300大关。金价的看涨格局仍在继续,新的高点应该指日可待。

  机构economies.com撰文进行简要分析指出,黄金价格成功触及我们等待的目标位1286.70水平,且尝试突破这一水平,这一支持我们的看涨观点。金价下一目标看向1316.65美元,但涨势的延续前提是金价保持在1262.50上方。

  美国东部时间1月2日,美国苹果公司在股市收盘后预警2019财年一季度业绩下滑,美国股市近期持续震荡,市场人士担心苹果公司消息可能对美国股市形成冲击

  荷兰国际集团(ING Bank)的分析师解释称,由于经济增长正在放缓,但这更多是由于缺乏可用的劳动力,而不是需求下降。“这意味着工资将继续上涨,支撑信心和支出。”

  George Gero 表示,“黄金继续向1300美元/按时的区域移动,这可能会吸引更多的避险买盘,因为对收益和消费者信心的新的担忧出现,同时还包括英国脱欧,全球经济放缓和美联储即将加息等担忧。黄金可能会从目前水平上升得更慢,等待华盛顿和中国的更多头条新闻,更多逃离风险的投资者可能会增仓黄金。”

  新年首个非农数据来袭! 大行情恐再引爆

  近半个月以来原油市场影响因素逐步转暖,基本面好转库存压力下降以及市场对OPEC+减产开始乐观,市场主流观点逐步由悲观怀疑转向谨慎乐观,尤其本周以来可谓利多因素占据了主导地位,一是OPEC减产幅度超预期,在沙特的努力之下,超预期的产量下降给予多头重要的力量。二是美国原油产量的增速放缓以及美国原油库存的下滑,进一步扩大了多头的优势。最后美联储的鸽派言论让美元指数快速破位下行。

  其实沙特在预期管理上做的还是相当不错,大家都知道美国的EIA库存影响是油价变动的关键,于是沙特就带领OPEC国家减少对美出口,试图从高频数据上扭转市场的预期。目前OPEC和加拿大都因为减产问题而减少对美国的原油出口,最终这些数据都会体现在库存上。

  (文章来源:期货日报)

  二、基本面强势转变,价格影响机制发生变化

  总结来看,市场的多头氛围已经十分浓厚,下一步市场要做的就是心理预期的好转。对于未来市场的走向,市场焦点将主要集中在以下两个层面。

  我们在之前的报告中多次提到,我们即将迎来原油价格影响因素的风格转变,在宏观风险消退的情况下,这种风格的转变被加速了,目前原油价格的走势已经回归到基本面主导。

  所以从基本面而言,当前沙特做的不错,基本面的强势预期已经回来了,再加上目前影响油价的关键因素已经从宏观转向基本面,所以未来油价大概率仍将保持强势。

  2.EIA报告:上周美国国内原油产量减少0万桶至1170万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少168万桶至4.397亿桶。

  基本面的情况现在是相当地乐观,这从周三晚上的两则市场消息中可以看出。

  对于第一个消息,市场可以说非常意外,按照12月初达成的协议,沙特原油产量应该减少到1031万桶/日,可现在沙特提供的数据已经下滑到了1020万桶/日,并且沙特表示一月份仍将会继续减产。我们都知道沙特是OPEC国家的实质领导,也是减产的主力军,只要沙特动起真格来努力减产,那么减产执行率一定会非常高,市场供需平衡的恢复时间也将会提前。

  另外,我们还需要重点关注伊朗和委内瑞拉的情况,美国最近有消息称要加大对伊朗的制裁,那么在180天的豁免时间到来之后,美国会不会收紧伊朗的政策呢?委内瑞拉由于国内惊人的通货膨胀,国家已经陷入半瘫痪状态,受此影响之下,有机构预测委内瑞拉的原油产量仍将会继续下滑20万桶/天。

  在经历了油价的频频暴跌之后,我们对于宏观风险的担忧比任何时候都严重。在宏观风险的预期下,在美股持续性的暴跌下,原油价格硬是被强行拉下来了10美元之多,这10美元的幅度,回头看,如果没有宏观风险的预期,恐怕是难以出现。

  对于第二个消息,我们之前在报告中也提到过一点就是,随着价格的下跌,美国页岩油产量将会出现增速放缓的迹象,这让市场对于页岩油的担忧缓解了不少。虽然美国原油开采成本这几年间被极度压缩,但由于人工成本和物料成本的上涨已经给使得页岩油成本压缩到了极限,当前美国页岩油成本大约在45—50美元/桶,当前的价格水平将会抑制原油产量的增长。

  展望后市,对于2019年上半年保持相对乐观,下半年的情况需要到时候再进行评估。至少在基本面方面,沙特将会带领OPEC国家向着实现布伦特70美元以上的目标实现,并且我们也认为沙特有这个能力实现。总体评估过后,我们认为在今年上半年总体操作应以把握做多机会为主,所以在策略方面,当前阶段首推布伦特月间价差。(作者单位:海通期货)

  一、宏观风险消退,市场预期向好

  1。沙特能源大臣法利赫:欧佩克+的减产决定令12月产量下降60万桶/日。沙特目前的原油产量为1020万桶/日。1月将会进一步减产。OPEC+不会允许原油库存超过正常水平。

  新年伊始,我们在1月1日原油市场年度展望中预期2019年上半年原油市场将偏强运行,1月4日再次发文强调:2019年一季度上涨过程或许会有反复,但整体油价将大概率进入重心上移周期,10—15美元的上升空间值得期待。自原油低位上演长阳反转以来,半个月时间国际原油价格一路飙涨,SC此轮上涨累计涨幅高达20%,越来越接近预期目标。